Компания имеет право выкупить 10-летние бонды через пять и семь лет.
«Мегафон» разместил необычные облигации
А. Гордеев / Ведомости

«Мегафон» вчера разместил биржевые облигации с необычной для российского рынка структурой. 10-летние бонды на сумму 10 млрд руб. по требованию эмитента могут быть погашены через пять и семь лет после размещения, следует из сообщения оператора. Право требования погашения для владельцев бумаг не предусмотрено.

 

Бумаги размещены по ставке 9,9% годовых, на 1 п. п. выше пятилетних ОФЗ. Обычный спред к госбумагам для «Мегафона» – 120–130 б. п. Это одна из самых низких ставок на нынешнем рынке, как у Сбербанка, радуется финансовый директор «Мегафона» Геворк Вермишян.

 

Через пять лет «Мегафон» решит, хочет ли он гасить эти облигации, и если они не будут погашены, то для них автоматически будет установлена фиксированная ставка, соответствующая рыночной ставке двухлетних ОФЗ плюс 1 п. п., говорит Вермишян, то же произойдет еще через два года.

 

Это фондирование на длинный срок (10 лет), но гибкое, позволяет выкупить облигации через пять и семь лет, объясняет Вермишян.

Читать далее