Компания не уверена, что сможет выполнить ковенанты.
UC Rusal снова просит банки пересмотреть условия кредитов
Ilya Naymushin / REUTERS

Из-за падения цен на алюминий на Лондонской бирже металлов (на 24% за 2015 г. – до $1495/т), а также из-за падения премий за немедленную отгрузку (в 2,3 раза до $179/т) менеджмент UC Rusal начал переговоры с кредиторами об изменении ковенантов и рефинансировании в 2016 г. выплат по предэкспортному кредиту и ряду двусторонних займов», – говорится в отчетности UC Rusal за 2015 г. Компания получила согласие от основных кредиторов на изменение ковенантов и до 29 апреля собирается подписать с ними обязывающие соглашения, уточняется в сообщении.

 

Какие ковенанты намерена изменить UC Rusal и какие ограничения сейчас действуют, представитель компании не сказал. Компания эту информацию не раскрывает.

 

Представитель UC Rusal сказал лишь, что компания «договаривается с банками повысить уровни тестирования ковенантов, чтобы у компании был запас в случае сохранения волатильности на рынке».

 

Нельзя исключать риск укрепления рубля одновременно со снижением цен на алюминий в этом году, объясняет опасения UC Rusal не удержаться в действующих ковенантах портфельный управляющий УК «Капиталъ» Дмитрий Постоленко. Компания экспортирует 80% продукции, а себестоимость в основном рублевая. Ей нужно подстраховаться, кроме того, хороших заемщиков сейчас не так много, поэтому компания вполне может передоговориться с кредиторами на лучшие условия, считает Постоленко.

 

UC Rusal должна банкам $8,9 млрд, говорится в отчетности за 2015 г. Крупнейшие кредиты – синдицированный предэкспортный кредит и заем от «Сбербанк CIB». Сколько сейчас должна по ним UC Rusal, не раскрывается, начальные суммы составляли $5,15 млрд и $4,5 млрд соответственно.

 

Компания обращалась с предложением изменить ковенанты к держателям обоих займов, знают два ее кредитора. UC Rusal опасается в этом году пробить ковенанты, сказал один из кредиторов, но какие именно, не уточнил.

 

Представители «Сбербанк CIB» и «ВТБ капитала» (участник предэкспортного кредита) от комментариев отказались. Представитель Газпромбанка вчера вечером на вопросы «Ведомостей» не ответил.

Читать далее