Официальный бизнес не выдержал конкуренции с серым.
Официальные ломбарды проиграли «серым»
Сергей Михеев / Коммерсантъ

В условиях конкуренции с серыми ломбардами, которые отказались от работы по лицензии, попав под регулирование ЦБ, официальные ломбарды вынуждены резко снизить ставки. В результате предельная стоимость займов для ломбардов, выше которой нельзя будет поднимать ставки уже со второго квартала, сократилась по сравнению с предыдущим периодом почти на четверть. По словам участников рынка, такие ставки не оставляют возможности зарабатывать и подтолкнут рынок к массовому уходу из-под регулирования в тень.

 

О том, что ломбарды ожидают вторую волну перетока игроков на рынок скупки и комиссий, а в худшем случае — и в теневую зону, "Ъ" рассказали участники рынка. По их оценкам, в среднем рынок могут покинуть около 10-15% действующих игроков (по данным Лиги ломбардов, сейчас их около 4,5 тыс.). Основная причина — необходимость существенно понизить ставки по займам уже во втором квартале 2016 года. Согласно данным ЦБ, предельное значение полной стоимости кредитов (ПСК) для займов ломбардов в указанном периоде для займов с иным обеспечением (кроме автомобилей, например, в виде часов или ювелирных изделий) снизилось за квартал на 39,3 процентного пункта (п. п.), до 177,5% годовых. По словам председателя Ассоциации развития ломбардов Сергея Соковникова, для ломбардов (за исключением автоломбардов), которые в основном зарабатывают не на масштабах бизнеса, а на марже, снижение ПСК почти на 40 п. п.— критично.

 

По мнению участников рынка, в числе причин столь резкого снижения ПСК для ломбардов — рост числа игроков в теневом секторе, ставки у которых в отсутствие регулирования ниже. Активно перепрофилировать деятельность на скупку или комиссии ломбарды начали еще в середине 2015 года, не выдержав регулятивной нагрузки ЦБ, который приступил к регулированию этого рынка осенью 2014 года. По оценкам главы Лиги ломбардов Михаила Унксова, всего в течение 2015 года в серый сегмент рынка могли перекочевать около 400-500 компаний, то есть около 10-15% рынка.

Так как серые кредиторы могут не тратиться на содержание штата сотрудников, чтобы сдавать отчетность в ЦБ, выдача займов становится для них более дешевой,— говорит представитель "Ломбарда N38" Алена Кончукова.— В итоге они снижают ставки и таким образом переманивают клиентов у легальных игроков.

Чтобы конкурировать с серыми игроками, добросовестным ломбардам также приходится снижать ставки по займам, и это могло повлиять на итоговое значение ПСК, рассчитанное для второго квартала 2016 года по итогам четвертого квартала 2015 года, поясняет госпожа Кончукова. По оценкам господина Унксова, в среднем годовые ставки у легальных и серых ломбардов могут различаться в среднем на 30-40 п. п. (что соответствует снижению ПСК). Кроме того, "не исключено, что некоторые ломбарды могли подавать в ЦБ ошибочные данные либо имела место ошибка при расчетах со стороны регулятора, что в целом повлияло на финальный расчет ПСК",— отмечает он.

 

Впрочем, в ЦБ настаивают, что сложившаяся в итоге ПСК — результат деятельности самих ломбардов.

Данные, предоставленные ломбардами за четвертый квартал 2015 года, отражают сложившуюся конъюнктуру рынка потребительского кредитования в сегменте потребительских кредитов (займов), предоставляемых ломбардами,— пояснили в пресс-службе ЦБ.— Колебания рыночных значений в пределах одной трети от рассчитанного значения ПСК сопоставимы с аналогичным снижением процентных ставок в других сегментах.

Тем не менее регулятор все же оставляет ломбардам надежду.

В случае существенного изменения рыночных условий, влияющих на полную стоимость потребительского кредита (займа), нормативным актом Банка России может быть установлен период, в течение которого ПСК не применяется,— заявили в ЦБ, не уточнив, впрочем, насколько вероятно применение этой оговорки в текущей ситуации для ломбардов.