Вложив в разработку месторождения $2,5 млрд, «Мечел» может продать 49% Эльги за $500–550 млн.
«Мечел» договорился о продаже «Эльгаугля» Газпромбанку
Andrey Rudakov / Bloomberg

 Может быть, и имеет смысл кого-то взять в партнеры [по «Эльгауглю»]. Зависит от того, какие условия предлагают», – говорил в конце прошлого года основной владелец «Мечела» Игорь Зюзин в интервью «России 24». «Ведомости» выяснили условия продажи доли в «Эльгаугле», владельце лицензии на гигантское Эльгинское месторождение (запасы – 2,2 млрд т угля) и железной дороги к нему (321 км).

 

Газпромбанк может получить 49% в «Эльгаугле», а оставшийся 51% останется у «Мечела», рассказали четыре человека, знающих условия сделки. Банк заплатит «Мечелу» за этот пакет $500–550 млн, говорят трое из них. По словам одного из собеседников «Ведомостей», «если все будет хорошо, то сделка может закрыться в ближайшие два месяца».

 

Обязательное условие – «Мечел» должен получить опцион на обратный выкуп акций компании, говорит сотрудник банка – кредитора «Мечела». Скорее всего это будет обычная сделка репо, которая будет предусматривать опцион с премией, сопоставимой с накопленной процентной ставкой за период, полагает аналитик БКС Кирилл Чуйко.

 

Капитал Газпромбанка позволяет провести сделку размером $550 млн, «при условии что этот кредит не будет агрегироваться с долгом «Мечела» для расчета норматива концентрации на группу связанных заемщиков», говорит аналитик Fitch Александр Данилов.

 

 

В конце прошлого года предправления ВТБ Андрей Костин сказал Bloomberg, что ВТБ участвует в переговорах по продаже доли в «Эльгаугле» вместе с Газпромбанком. Однако этот банк в сделке участвовать не будет, знает один из собеседников «Ведомостей».

 

Представители ВТБ, Сбербанка и «Мечела» отказались от комментариев, представитель Газпромбанка не ответил на вопросы.

 

Весь «Эльгауголь» оценен в $1–1,1 млрд, а «Мечел» вложил в разработку месторождения $2,5 млрд.

 

Зюзин пытался договориться с кредиторами о продаже им 70% «Эльгаугля» за 70 млрд руб. ($1 млрд по курсу на начало года), но ему не удалось, говорит один из собеседников. Общий и чистый долг «Мечела» сейчас $6,1 млрд (у компании почти нет оборотного капитала), госбанкам и синдикату кредиторов компания должна $5,1 млрд. «Мечел» рассчитывает 4 марта на внеочередном общем собрании акционеров принять условия реструктуризации, по которым основные выплаты банкирам будут отнесены на 2017–2022 гг. Если это произойдет, то «Мечелу» придется в I квартале 2016 г. погасить Сбербанку $476 млн, сказано в презентации «Мечела», компания рассчитывает погасить их за счет продажи активов, в частности доли в «Эльгаугле», отмечал человек, участвующий в переговорах.

Читать далее