Каким должен быть оптимальный график раскрытия информации об объеме коротких позиций. В условиях современного рынка акций США сделки осуществляются со скоростью света. Однако ключевую информацию для принятия решений инвесторы все еще вынуждены ждать в течение двух недель.
Лекарство от трейдинга вслепую
Insider.pro

Каким должен быть оптимальный график раскрытия информации об объеме коротких позиций. В условиях современного рынка акций США сделки осуществляются со скоростью света. Однако ключевую информацию для принятия решений инвесторы все еще вынуждены ждать в течение двух недель.

«Объем открытых коротких позиций», статистика Уолл-стрит о количестве трейдеров, ожидающих падения цены конкретной акции, — согласно исследованиям, один из лучших индикаторов, предсказывающих будущую динамику конкретной акции.

Но официальные данные бирж обычно приходят поздно, что в условиях приоритета скорости является досадной помехой. Информация об объеме коротких позиций настолько важна, что крупные хедж-фонды собирают текущие оценки показателя от своих брокеров или даже платят им за это. Для остальных участников рынка доступны только исторические данные с большой задержкой по времени. Трейдинг на основе такой информации похож на полет вслепую. Если вы заняли позицию по акции, отличную от позиции большинства трейдеров, это может обернуться катастрофой.

Дэвид Тавил, основатель Maglan Capital, хедж-фонда в Нью-Йорке с капиталом 75 млн долларов, утверждает:

«Если вы инвестировали в акцию, по которой открыт большой объем коротких позиций, биржевые данные двухнедельной давности бесполезны».

Другой пример несоответствия правил регулирования рынка акций США объемом в 25 трлн долларов его текущей структуре — растущая бездна между рядовыми трейдерами и инвесторами, имеющими мощные компьютеры и доступ к привилегированной информации. Это также отражает усиливающуюся асимметрию рынка в ущерб инвесторам с небольшим капиталом.

Читать далее